"Todos están ganando, ¿por qué yo no?" : estafas piramidales y esquemas Ponzi

Abstract

En el marco de la modalidad delictiva, las estafas piramidales constituyen una problemática compleja en el ámbito del derecho penal, particularmente en lo que respecta a la adecuada tipificación de dichas conductas delictivas y a la valoración de sus elementos constitutivos, tanto desde una perspectiva objetiva como subjetiva. Estas modalidades de fraude presentan un desafío para la legislación penal argentina, la cual carece de una respuesta punitiva específica y exhaustiva frente a las mismas. La ambigüedad normativa exige que sean los órganos jurisdiccionales quienes, en el ejercicio de sus funciones interpretativas, valoren los elementos típicos de tales conductas con el fin de proporcionar una respuesta penal congruente y adecuada. El presente trabajo explora la interacción entre las estafas piramidales y los esquemas Ponzi, con especial atención a las respuestas judiciales y normativas adoptadas en el sistema jurídico argentino. Asimismo, se realiza una comparación con los enfoques adoptados en otros ordenamientos, particularmente en el caso español, con el objetivo de aportar una reflexión crítica sobre la eficacia de las herramientas legales en la lucha contra estos delitos.